百人红黑大战|智能手机市场高度竞争、不进则退

 百人红黑大战资讯     |      2019-09-09 14:29
百人红黑大战|

  根据小米对外发出的邀请函了解,9月9日小米将举行5G时代充电技术沟通会,将要发布型号名称为MI 9S的小米5G手机,即小米9S。5G手机将是明年电子行业确定性方向,产业链将迎来投资机会,深圳华强(000062)、顺络电子(002138)等受关注。

  进入2019年下半年,我国各大手机厂商旗下5G终端产品的发布速度明显加快:继中兴、华为、三星及iQOO后,来自小米、vivo等品牌的5G手机也将于9月起陆续上市。根据小米对外发出的邀请函了解,9月9日小米将举行5G时代充电技术沟通会,将要发布型号名称为MI 9S的小米5G手机,即小米9S。Strategy Analytics相关预测显示,在中国,5G手机的大规模出货预计会在明年启动,并占据中国手机市场20%的份额。在全球其他地区,5G产品更大规模的出货会在2020年第四季度。

  9月6日举行的柏林国际电子消费品展览会(IFA2019)上,华为正式发布了最新一代芯片产品——最新一代旗舰芯片麒麟990系列,包括麒麟990和麒麟9905G两款芯片。天风证券认为,华为目前在5G基站和5G手机终端领域均取得全球领先地位。在手机芯片领域,更是实现了国产替代,预计国内产业链厂商将率先受益。

  随着5G时代的来临,各大手机厂商都在纷纷布局5G市场,5G芯片也成为头部手机厂商、芯片供应商的战略要地。5G手机明年料将大规模出货,产业链各厂商均在积极备战。

  在5G时代,电子元器件应用领域和使用量一定会越来越多,需要分销商从中准确对接上下游需求。深圳华强(000062)自2014年启动转型升级,聚焦电子元器件分销行业后,已经并购了7个电子元器件、半导体分销行业的优质标的,包括湘海电子、鹏源电子、淇诺科技、芯斐电子以及增资控股记忆电子等电子元器件分销商。深圳华强收购均聚焦电子元器件分销商战略,循序渐进,逐步深入,从日系被动元器件领域入手,再进一步收购主动元器件相关标的,再到功率器件等领域,使得下游覆盖到移动通讯、光通讯、5G、物联网等众多领域,同时布局国内主流原厂代理权,卡位电子行业热点。

  在移动通讯等领域,深圳华强一直不断优化、细化对核心代理线(如Murata、展讯、松下等)和重点客户(如OPPO、VIVO、华勤、闻泰等)的服务工作,并通过建立实验室等方式,进一步提升技术服务能力。今年上半年成功引入上游具有市场前景的产品线和新开拓了如中兴等下游应用领域客户。

  广发证券认为,全球电子产业空间大,在下游5G/AI/汽车电子等新兴需求的驱动下,分销行业成长空间广阔,同时中国半导体产业地位提升,本土分销商将凭借区位与成本优势进一步抢占市场份额。深圳华强作为龙头分销商具备资源、技术、规模、管理、资金等多方面优势,有望脱颖而出,持续领跑。

  作为国内电感龙头,顺络电子在9月2日接待了72家机构调研,备受关注。此前,顺络电子在回答投资者提问时表示,众多手机终端厂商相继发布了5G手机,公司和终端厂商都有很多合作项目,5G手机中射频器件和磁性器件都在导入中。

  智能手机市场高度竞争、不进则退,5G时代众多手机品牌也将标配全网通。安信电子团队测算5G全网通支持SA的手机将新增6个射频前端模组,对应新增60颗高Q电感。顺络电子重点投入开发的超微型射频电感,已获多家国际重量级客户的认证。伴随5G手机快速商用量产,公司高端电感能力将得到逐步验证,将受益于5G手机电感用量提升及国产化替代,市场空间弹性可观,机构看好公司成为5G手机最受益标的之一。。

  光大证券认为5G手机将是2020年电子行业确定性方向,产业链将迎来投资机会,建议投资者重点关注5G对于手机在基带、RF前端、天线、射频传输、散热/屏蔽、元件等环节所带来的变革以及产生的投资机遇。